With the pandemic in hindsight now, people have realised the importance of investing and how having money to fall back on can be reassuring during tough times.

A long-term investment option for people during such trying times happens to be the Voluntary Provident Fund or the VPF.

What is VPF and why is it special?

VPF is a Voluntary Provident Fund and is a long-term investment with high returns and offers a low-risk factor. This fund is managed by the Government of India and this scheme, therefore, offers tax benefits to the applicants.

Eligibility for VPF

The VPF scheme is an extension of the EPF, and therefore stands eligible only to salaried employees who receive payments on a monthly basis.

What documents are needed to open a VPF account?

The documents listed below are needed for the VPF account:

• The company registration certificate with the Ministry of Finance must be submitted
• Form 24 and Form 49 must be submitted
• In case the organisation is “Sdn Bhd” the memorandum and articles of association must be submitted
• The company profile in the details section must be given
• The business registration certificate must also be submitted

Benefits of the VPF

• Safety: Considering that VPF is a government scheme, there are no risks involved thereby making it safe to invest in
• High rate of interest: with VPF, the investor gets a high rate of interest (8.50% P.A). The amount generated by interest is exempt from Tax.
• Easy transfer: in case an employee changes jobs, it is easy for them to transfer the VPF account of the old company to the new one.

Tax Benefits of the VPF

With many other investment schemes in India, the Voluntary Provident Fund account is considered to be one of the best. With effect from Section 80C of the Income Tax Act, 1961, the group of employees that are eligible for tax benefits of an amount up to Rs. 1.5 lakh. The generation of these interest rates from the contributions is exempted as well. However, if the interest rate is more than 9.50% p.aThe amount will be taxable under the Income Tax Act, 1961.

Procedure to withdraw from the VPF

Due to medical emergencies or any other kind of emergency having financial requirements, withdrawing from a VPF account could be beneficial. The employees are obligated to fill up Form-31 along with a letter in writing for VPF withdrawal. Form-31 will be available with the Human Resource (HR)  team on the Government’s portal. All details should be duly filled in like the employee’s PF number, address, bank details, etc., along with the required documents with a cancelled cheque should be submitted. The documents that are submitted should be self-attested.

Some of the reasons for which the employee can withdraw from their Voluntary Provident Fund are:

1. If the medical bills of the account holder or their children need to be paid.
2. For higher education or marriage of the account holder.
3. To purchase a plot of land or construct a new house.

वीपीएफ (स्वैच्छिक भविष्य निधि) – अवलोकन, पात्रता, लाभ

अब इस महामारी को देखते हुए, लोगों को निवेश के महत्व का एहसास हो गया है और मुश्किल समय में पैसा कैसे कम किया जा सकता है, यह आश्वस्त करने वाला हो सकता है।

ऐसे कठिन समय में लोगों के लिए एक दीर्घकालिक निवेश विकल्प स्वैच्छिक भविष्य निधि या वीपीएफ होता है।

वीपीएफ क्या है और क्यों है खास?

पीएफ एक स्वैच्छिक भविष्य निधि है और उच्च रिटर्न के साथ एक लंबी अवधि का निवेश है और कम जोखिम वाला कारक प्रदान करता है। इस फंड का प्रबंधन भारत सरकार द्वारा किया जाता है और इसलिए यह योजना आवेदकों को कर लाभ प्रदान करती है।

वीपीएफ के लिए पात्रता

वीपीएफ योजना ईपीएफ का विस्तार है, और इसलिए केवल वेतनभोगी कर्मचारियों के लिए पात्र है जो मासिक आधार पर भुगतान प्राप्त करते हैं।

VPF खाता खोलने के लिए किन दस्तावेजों की आवश्यकता होती है?

नीचे सूचीबद्ध दस्तावेज़ VPF खाते के लिए आवश्यक हैं:

• वित्त मंत्रालय के साथ कंपनी पंजीकरण प्रमाणपत्र जमा किया जाना चाहिए
• फॉर्म 24 और फॉर्म 49 जमा किया जाना चाहिए
• यदि संगठन “Sdn Bhd” है तो मेमोरेंडम और एसोसिएशन के लेख प्रस्तुत किए जाने चाहिए
• विवरण अनुभाग में कंपनी प्रोफ़ाइल दी जानी चाहिए
• व्यवसाय पंजीकरण प्रमाणपत्र भी जमा किया जाना चाहिए

वीपीएफ के लाभ

• में निवेश करने के लिए सुरक्षित
• उच्च ब्याज दर: वीपीएफ के साथ, निवेशक को उच्च ब्याज दर (8.50% प्रति वर्ष) मिलती है। ब्याज से उत्पन्न राशि कर से मुक्त है।
• आसान स्थानांतरण: यदि कोई कर्मचारी नौकरी बदलता है, तो उनके लिए पुरानी कंपनी के वीपीएफ खाते को नई में स्थानांतरित करना आसान होता है।

वीपीएफ के कर लाभ

भारत में कई अन्य निवेश योजनाओं के साथ, स्वैच्छिक भविष्य निधि खाते को सर्वश्रेष्ठ में से एक माना जाता है। आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80C से प्रभावी, कर्मचारियों का समूह जो रु. 1.5 लाख। योगदान से इन ब्याज दरों की पीढ़ी को भी छूट दी गई है। हालांकि, अगर ब्याज दर 9.50% प्रति वर्ष से अधिक है, तो यह राशि आयकर अधिनियम, 1961 के तहत कर योग्य होगी।

वीपीएफ से निकासी की प्रक्रिया

चिकित्सकीय आपात स्थिति या किसी अन्य प्रकार की आपात स्थिति के कारण वित्तीय आवश्यकताएं होती हैं, वीपीएफ खाते से निकासी फायदेमंद हो सकती है। कर्मचारियों को वीपीएफ निकासी के लिए लिखित में एक पत्र के साथ फॉर्म -31 भरने के लिए बाध्य किया जाता है। फॉर्म-31 मानव संसाधन (एचआर) के पास उपलब्ध होगा  सरकार के पोर्टल पर टीम सभी विवरण विधिवत भरे जाने चाहिए जैसे कर्मचारी का पीएफ नंबर, पता, बैंक विवरण आदि, रद्द किए गए चेक के साथ आवश्यक दस्तावेजों के साथ जमा किया जाना चाहिए। प्रस्तुत किए गए दस्तावेज़ स्व-सत्यापित होने चाहिए।

कुछ कारणों से कर्मचारी अपने स्वैच्छिक भविष्य निधि से निकासी कर सकते हैं:

1. अगर खाताधारक या उनके बच्चों के मेडिकल बिल का भुगतान करना है।
2. खाताधारक की उच्च शिक्षा या शादी के लिए।
3. भूखंड खरीदने या नया घर बनाने के लिए।